Версия 0.3.1
Если выделить текст в редакторе и нажать на «Цитировать» текст исчезнет и вместо него появиться пустой blockquote, тестировалось на Google Chrome.

Патч
Файл /templates/skin/new/js/panel.js
Метод:

putQuote: function(obj) {
	obj=$(obj);
	if (selText=this.getSelectedText()) {			
		this.putText(obj,'<blockquote>'+selText+'</blockquote>');
	} else {
		this.putTagAround(obj,'blockquote');
	}
}

Изменить следующим образом:

putQuote: function(obj) {
	obj=$(obj);
	selText=this.getSelectedText();
	if (selText && selText != "") {			
		this.putText(obj,'<blockquote>'+selText+'</blockquote>');
	} else {
		this.putTagAround(obj,'blockquote');
	}
}

P.S. Перенести в Багрепорт не могу, кармы не хватает.